Kapitalanlage im Test & Vergleich

Das Wichtigste in Kürze

• Für 2024 gibt es bisher keine aktuellen Tests zu Kapitalanlagen.
• Bevor man sich für eine Art der Kapitalanlage entscheidet, sollte man seinen Anlegertyp herausfinden: Es gibt sicherheitsorientierte und eher risikobereitere Anleger.
• Auch können verschiedene Arten der Kapitalanlage unterschieden werden: Sichere Kapitalanlagen sind z. B. Tages- und Festgelder. Risikoreichere – und damit renditestärkere Anlagen – sind Aktien und Fonds.
• Möchte man sein Kapital anlegen und vermehren, ist es wichtig, verschiedene Angebote miteinander zu vergleichen. Im Vergleich von Kapitalanlagen ergeben sich durchaus Unterschiede, die persönlich abgewogen werden müssen.
• Auch ist es ratsam, sich unabhängige Hilfe zu holen. Wenden Sie sich gern an unsere Finanzexperten oder nutzen Sie unser kostenfreies Vergleichsformular zur Kapitalanlage.

Testberichte zur Kapitalanlage: Zusammenfassung und Vergleich

Aktuelle Tests aus 2022 zur Kapitalanlage gibt es noch nicht. Sie können sich in diesem Beitrag jedoch informieren, was ältere Testergebnisse aussagen und worauf Sie beim Vergleich von Kapitalanlageformen achten sollten. Möchten Sie herausfinden, welche Form der Kapitalanlage oder welcher Anbieter für Ihre Situation am besten geeignet ist, dann wenden Sie sich gern an uns – wir haben spezialisierte Finanzexperten im Haus. Nutzen Sie dazu gern das untenstehende Vergleichsformular.

Kapitalanlagen vergleichen: Bestimmung des Anlagetypen

Möchte man sein Vermögen in eine Kapitalanlage investieren, ist es wichtig, sich zunächst einmal für einen Weg der Kapitalmehrung zu entscheiden. Von großem Nutzen ist es dabei, sein Verhalten als Anleger und Sparer gegenüber Kapitalanlagen zu definieren. Dabei lassen sich vier verschiedene Anlegertypen unterscheiden:

Sicherheitsorientierter Anleger

Anleger, die mit garantierter Sicherheit einen Ertrag aus der Kapitalanlage ziehen. Dabei neigen diese weniger zu Risikogeschäften, sodass ihnen keine Verluste widerfahren und sie die totalitäre Kontrolle über ihr Investment besitzen. Sie legen weniger Wert auf die Schnelligkeit der Vermögenszunahme, sondern präferieren lieber eine stetige Weiterentwicklung des Kapitalaufbaus, auch wenn diese klein, aber dafür sicher ist.

Konservativer Anleger

„Safety goes before winnings“. So oder ähnlich lautet die Devise des konservativen Anlegers. Hierbei konzentriert er sich weniger auf die Erzielung von Gewinnen, sondern vielmehr auf die Erhaltung seines Kapitalwertes. Auf seiner To Do Liste steht der Abschluss von festverzinslichen Wertpapieren, die eine ausgezeichnete Kreditwürdigkeit aufweisen. Gerade Wertpapiere sind für den Anleger interessant, um eine langfristige Wertsteigerung der Aktien und eine Ausschüttung von Dividendenzahlungen zu erreichen.

Gewinnorientierter Anleger

Anleger, mit der Absicht, eine hohe Rendite aus seiner Kapitalanlage zu erwirtschaften. Im Gegensatz zu den anderen beiden Anlegertypen liegt der Fokus vielmehr auf der Erzielung von Renditen. Da spielt es für ihn auch keine Rolle, wenn die Investition ein gewisses Verlustrisiko birgt, solange dieses noch übersichtlich ist und nur minimale Kursschwankungen darstellt. Nichtsdestotrotz zeigt er eine Vorliebe für Anlagen mit Sicherheitsgarantie. Verläuft die ausgewählte Anlage ins Minus, setzt er alle Hebel in Bewegung, um sich von ihr zu verabschieden.

Chancenorientierter Anleger

„only winnings“. Dies ist das Motto des chancenorientierten Anlegers. Dahingehend schaut er nur darauf, wie größtmögliche Renditen erzielt werden können. Dieser Anlegertyp charakterisiert sich dadurch, dass er ein gewisses Know-how im Börsengeschäft mitbringt und dadurch Änderungen des Marktes spekulativ vorhersehen kann. Dabei ist es weniger relevant, ob die ausgewählten Kapitalanlagen ein Verlustrisiko beinhalten. Aus diesem Grund konzentriert er sich auf Alternativen mit geringer Marktkapitalisierung aber dafür hohem Wachstumspotenzial.

Sichere und renditestarke Anlagen

Steht die Entscheidung für eine Kapitalanlage fest, lassen sich verschiedene Möglichkeiten finden, um diese zu realisieren. Doch längst nicht jede Kapitalanlage ist für jeden Anlagetypen sinnvoll. Daher kann man zwischen sicheren und renditestarken Kapitalanlagen unterscheiden.

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Sichere Kapitalanlagen im Test & Vergleich

Festgeld

Dabei handelt es sich um Kapitalanlagen, die auf eine mehrjährige Anlage des Vermögens ausgelegt ist. Die erwarteten Gewinne bei Festgeld können in zweierlei Hinsicht in die Hände des Anlegers gelangen. Zum einen hat er die Option, sich diese jährlich auszahlen zu lassen. Andernfalls hat er die Möglichkeit, diese als Gutschrift auf dem Festgeldkonto zu hinterlassen und damit in die favorisierte Position eines Zinseszinseffektes zu gelangen. Hierbei muss sich der Anleger um nichts kümmern, da die Anlage bei nicht rechtzeitiger Kündigung weiter angelegt und damit fest bleibt.

Sparbriefe

Dies sind Wertpapiere, die jedem Anleger als Sparoption zur Verfügung stehen. Sie müssen in der Regel am Laufzeitende nicht gekündigt werden und haben drei Abschlussmöglichkeiten: Ein Anleger kann sich dazu entschließen, dass die Zinsen jährlich, in abgezinster Form oder am Ende der Laufzeit kumulativ mit der Summe des angelegten Kapitals ausgezahlt werden.

Tagesgeld

Tagesgeldkonten sind besonders geeignet für all diejenigen, die während der Anlage ihres Kapitals noch Zugriff darauf haben wollen. Der Vorteil liegt in der unbegrenzten Verfügung des eigenen Vermögens, der jedoch von der unmittelbaren Zinsänderung geschwächt wird. Die Anlage in Tagesgeld ist sehr simpel, da der Anleger seine Bank anweist, eine gewisse Summe von dem Girokonto auf das Tagesgeldkonto zu transferieren.

Festverzinsliche Wertpapiere

Diese haben den Charakter eines Darlehen. Denn anders als bei Aktien akquiriert der Anleger keinen Anteil am Eigenkapital des Unternehmens, sondern gewährt diesem Fremdkapital, welches samt Zinsen zurückgezahlt wird. Dabei haben sie eine langfristige Laufzeit und werden an der Börse gehandelt.

Kapitalanlage im Test 2019: Stiftung Warentest untersucht sichere Geldanlagen

Vor dem Hintergrund der erwünschten Zinserträge hat die Stiftung Warentest 2019 insgesamt 752 Festgelder und Sparbriefe sowie 88 Tagesgelder genauer unter die Lupe genommen. Dahingehend wurden auch nur Angebote in die Bewertung mit einbezogen, die folgende Voraussetzungen erfüllen konnten:

Ausreichende Einlagensicherung: Es fielen nur Banken in die Bewertung, die eine Einlagensicherung von mindestens 100.000,00 € gewährten und auch nur diejenigen europäischen Kreditinstitute, die sich auch in wirtschaftlichen Krisen bewiesen haben.

Keine Lockangebote: Der enthaltene Zins muss für eine Sparsumme von 20.000,00 € gültig sein.

Zinsgutschrift: Die erwirtschafteten Zinsen sollten entweder jährlich ausgezahlt oder dem entsprechenden Sparkonto gutgeschrieben und verzinst werden.

Risikofreudige Kapitalanlagen im Test & Vergleich

Aktien

Mit der Anlage in Aktien erwirbt der Anleger Anteile eines Unternehmens. Diese Anlage weist ein markantes Risiko auf, denn je nach Marktentwicklung kann der Wert der Aktie sehr volatil schwanken. In dem Fall bringt sie dem Anleger entweder ein Minusgeschäft ein oder er profitiert von der langersehnten Gewinnsteigerung durch Auszahlung einer Dividende.

Aktienfonds

Wird das Vermögen in Aktienfonds investiert, betrifft die Anlage nicht nur eine einzelne Aktie, sondern branchenübergreifend mehrere Aktienmärkte. Dadurch verringert der Anleger sein Verlustrisiko größtenteils, da die Aktienmärkte unterschiedliche Entwicklungen aufzeigen.

Genussscheine

Soll mit der Kapitalanlage ein sehr hohes Risiko eingegangen werden, entscheidet man sich in der Regel für Genussscheine. Sind positive Marktentwicklungen zu verzeichnen, können sehr gute Zinsen/Gewinnbeteiligungen erzielt werden. Rücken die Marktentwicklungen jedoch in den Schatten, droht dem Anleger, dass er nicht nur die Zinsen, sondern auch sein gesamtes Kapital verliert. Zwar werden die Zinsen garantiert, jedoch gibt es für das Kapital kein zurück mehr. Sobald das Unternehmen Konkurs ist, ist auch das investierte Vermögen weg.

Zertifikate

Mit Zertifikaten betreibt man eine Anlage in Wertpapiere, die stark von der Entwicklung an der Börse, aber auch vom Unternehmenserfolg abhängig ist. Dabei stehen dem Anleger verschiedene Optionen zur Auswahl. Denn er investiert nicht nur in eine einzelne Aktie, sondern auch in die Unternehmensaktivität, genauer in die Strategie. Jedoch ist das Zertifikat auch mit einem hohen Risiko ausgestattet. Geht das jeweilige Unternehmen pleite, ist auch hier das investierte Kapital dahin. Aus diesem Grund sollten nur diejenigen damit handeln, die auch eine gewisse Passion zu Börsen und Risikoanlagen haben.

Kapitalanlage im Test: Stiftung Warentest prüft Entwicklung von risikoreichen Kapitalanlagen

Die Aktienfonds sind im Juni 2014 von der Stiftung Warentest untersucht worden. Dabei wurde der Fokus speziell darauf gelegt, ob sie Erfolgsgebühren haben und wie sich diese zusammensetzen. Diese Untersuchung ist zwar bereits einige Jahre alt, jedoch kann sie dennoch als erste Orientierung dienen (Quelle).

Dabei wurden die Fonds anhand folgender Kriterien überprüft:

• Kosten: die Kosten beinhalten nicht die zu ermittelnde Erfolgsgebühr.
• Erfolgsgebühr: Betrachtung der Erfolgsgebühr der ersten fünf Jahre.
• Gestaltung der Erfolgsgebühr: diese setzt sich zum größten Teil aus Erfolgsmaßstab und Erfolgsvergütung zusammen. Der Erfolgsmaßstab bemisst sich an der Rendite. Die Erfolgsvergütung legt hingegen fest, wie viel Mehrwert der Rendite gegenüber dem Benchmark an die Fondsgesellschaft geht.
• Berechnungszeitraum: Je kürzer der Zeitraum für die Berechnung der Erfolgsgebühr ist, desto mehr muss der Anleger zahlen.

Das Testergebnis der Stiftung Warentest

Bei Betrachtung der verschiedenen Euroländer war zu erkennen, dass Griechenland sich nach Einbruch der Wirtschaftskrise erholt hatte und im Bereich der Aktien einen Anstieg von 50 % verzeichnete. Jedoch kämpften andere EU Länder mit Verlusten bei den Aktienindizes. Haben Anleger die Absicht in Aktien zu investieren, sollten sie sich in den Indizes MSCI EMU, EMU und Euro Stoxx aufhalten. Zudem sollten Anleger sich auf Unternehmen konzentrieren, die global ausgerichtet sind und von einem markanten Wirtschaftswachstum profitieren. Dabei ist vor allem der europäische Markt in Erwägung zu ziehen, da er als Wachstumsmotor betrachtet wird.

Verschiedene Modelle, verschiedene Ergebnisse

Alle genannten Aktienfonds zeichneten sich durch überdurchschnittliche Ergebnisse aus. iShares MSCI World Ucits ETF Inc. und Acatis Aktien Global UI A hatten den Charakter, dass es sich um ausschüttende Modelle handelt. Zudem erzielten sie eine wesentlich höhere Zinsentwicklung innerhalb von fünf Jahren als die anderen Kandidaten. Währenddessen handelte es sich bei den Fonds der Allianz um thesaurierende Modelle, die die erwirtschafteten Zinserträge einbehalten und dem Fondsvermögen zugeteilt werden. Dabei konnten diese besonders attraktiv für den Anleger sein, weil deren Erfolgsgebühr sehr gering war. Wer dennoch keine Erfolgsgebühr in Kauf nehmen wollte, sollte auf ETFs umsteigen. Denn diese bilden die Entwicklung eines Marktes ab und verlangen keine Erfolgsgebühr.

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