Kredit als Kapitalanlage – ist das möglich?

Niedrigzinsen geben den Anstoß zum Hauskauf

Die stetig konstant bleibende Entwicklung der Niedrigzinsen sorgt vielerorts dafür, dass Anleger sämtliches Vertrauen zu den herkömmlichen Kapitalanlagen (Kapitalanlage im Test) wie Sparbrief, Fest- und Tagesgeld (Festgeld im Test) verloren haben. Auch wenn sich die Möglichkeit des Geldanlegens erübrigt hat, eröffnen sich dem Verbraucher mit der Niedrigzinspolitik ganz andere Türen. Dahingehend entscheiden sich zahlreiche Anleger dazu mit dem Strom zu schwimmen, sich der Niedrigzinsen zu ermächtigen und die Erfüllung des Eigenheims in den Vordergrund aller finanziellen Aktivitäten zu stellen.

Niedrige Zinsen müssen nicht immer gut sein

Genau an dem Punkt begehen zahlreiche Tagträumer einen Fehler, vor allem wenn es um den Hauskauf geht. Die Anpreisung niedriger Bauzinsen (Bausparkassen im Test) verleitet dazu, dass sich Familien den Hauskauf ausschließlich aufgrund ihrer niedrigen Quotierung leisten können. Dabei wird oftmals falsch bedacht, dass der Kauf eines Eigenheims nicht sehr viel günstiger ist als das zur Miete leben. Allerdings wird diese Tatsache erst auffällig, wenn der Kaufvertrag abgeschlossen ist und eine zu hohe Tilgung vereinbart wurde. So wie es das Wesen der Finanzmathematik besagt muss diese nämlich höher sein als bei niedrigen Zinsen. Ist dies nicht der Fall läuft man Gefahr die Schulden nicht mehr begleichen zu können und nach zehn bis 15-jähriger Laufzeit eine Anschlussfinanzierung abschließen zu müssen. Somit würde man im schlimmsten Fall der Gruppe überschuldeter Haushalte gehören. Ein ähnliches Abbild trägt sich auch bei Unternehmern zu, die beispielsweise Investitionen aufgrund der Niedrigzinsen getätigt haben.

Träume platzen wegen beabsichtigter Kreditsteuer

Zudem dürften der vollzogene Hauskauf und die damit verbundene Erfüllung des Eigenheims bröckelnde Zustände annehmen, wenn der Fokus auf die Eindämmung der Verschuldung und Ermutigung von Sparern gelegt wird. Die Verfolgung dieser beiden Ziele würde zu Lasten der Kreditnehmer gehen, sofern die Idee einer Kreditsteuer tatsächlich in die Tat umgesetzt werden würde.
Bei der Kreditsteuer handelt es sich um eine Steuerlast, die jedem Steuerpflichtigen in Deutschland auferlegt wird, sobald dieser niedrige Kreditzinsen von unter vier Prozent verzeichnet.

Wird eine Besserung der wirtschaftlichen Gegebenheiten unter Einsatz der Kreditsteuer vollzogen, erreicht man auf lange Sicht die Eindämmung der Verschuldung. Des Weiteren würden die Einnahmen aus der Kreditsteuer den Zinssparern von Sparbüchern und Bausparverträgen zugutekommen, um die Attraktivität des Sparens wiederherzustellen.

Finanzierung der Projekte ganz ohne Bank möglich

Von diesen Kuriositäten übermannt, stellt sich ein Großteil die Frage ob sich der Haustraum bzw. andere Investitionen künftig realisieren lassen, wenn die Einführung einer Kreditsteuer in Betracht gezogen wird. Eine aus Amerika kommende Möglichkeit, die auch hierzulande immer mehr Anhänger gefunden hat, bieten sogenannte peer to peer Kredite.

Was ist ein P2P Kredit?

Entscheidet man sich zur Inanspruchnahme eines P2P Kredits wird lediglich in einen Kredit (Kredite im Test) von Privat zu Privat eingewilligt. Im Großen und Ganzen geht es um Kredite die zwischen Privatpersonen abgehalten werden. Dabei wird gänzlich auf das Eingreifen von Banken und anderen Finanzinstituten verzichtet. Hierbei werden zwei Modelle unterschieden. Zum einen der Online-Marktplatz und zum anderen der familieninterne Kredit.

Unbekannte investieren in das Vorhaben

Die Kreditvergabe über den Online-Marktplatz zeichnet sich dadurch aus, dass der Geldverleih zwischen unbekannten Personen stattfindet, Kreditsuchende können sich beispielsweise auf Plattformen wie Lendico, Smava und auxmoney registrieren. Nachdem sie ihre Zustimmung zu einer betriebsinternen Bonitätsprüfung gegeben haben, können sie ihre Kreditanfragen stellen. Mit dem Versand der Kreditanfrage erhalten angemeldete Investoren Einblick in das zu finanzierende Vorhaben und können sie entweder für oder gegen eine Investition entscheiden. Aufgrund der Tatsache, dass die Bank bei P2P Geschäften nicht in Erscheinung tritt, werden auch keine banküblichen Gebühren fällig.

Kreditvergabe auf Grundlage von Gemeinsamkeiten

Daneben besteht die Möglichkeit sich das zu benötigende Kapital auch von bekannten Gesichtern beispielsweise der Familie zu leihen. Unter dem Bestehen eines gewissen Bekanntheitsgrades hat sich insbesondere eine Form der Kreditvergabe herauskristallisiert, die unter dem Begriff „Social Lending“ allgemeine Schätzung genießt. Diese beruht auf dem Dasein einer sozialen Beziehung zwischen Kreditgebern und-nehmern. Im Zuge dessen werden ihnen ähnliche Interessen, gemeinsames Vertrauen und gleichartiges Verständnis der Kreditbedingungen nachgesagt.

Weitere interessante Testergebnisse: Kreditkarten Test | Depotkonto Test | Tagesgeldkonto Test 

Vor- und Nachteile der P2P Kredite

Haben sich Verbraucher dem Konzept der P2P Kredite erst einmal angenommen, werden ihnen unterschiedliche Vor- und Nachteile eröffnet, die es zu beachten gilt:

Mit der Wahl zur Plattform erhält der Kreditnehmer nicht nur günstige Bedingungen und niedrige Monatsraten, sondern auch kostenlose Angebote. Zudem ermöglicht die Plattform eine unmittelbare Vermittlung zwischen Kreditnehmer und Anleger, mit der keine zusätzlichen banküblichen Kosten entstehen. Ferner erfolgt der Kreditantrag von Zuhause aus, so dass dem Papierkrieg gekonnt aus dem Weg gegangen werden kann. Ein weiterer Vorzug der sich den Kreditnehmern bietet ist die Tatsache, dass sie individuell konzipierte Kredite erhalten, die in ihrer Höhe variabel sind. Somit können selbst kleine Kreditsummen innerhalb des Vertrages vereinbart werden.

Keine versteckten Kosten zu befürchten

Zudem kann sich der Kreditnehmer darauf verlassen, dass ihm ein Höchstmaß an Transparenz und Übersichtlichkeit geboten wird, die keinerlei versteckten Kosten bereithalten. Weitaus wichtiger für den Kreditnehmer erscheint der Nutzen, dass das Geld innerhalb weniger Tage auf dem Konto (Girokonto im Test) gutgeschrieben wird.

Einschränkungen vorprogrammiert

Allerdings stellt diese Form der Kreditvergabe auch einige Nachteile bereit. Somit muss sich der Kreditnehmer damit anfreunden, dass es sich um eine reine Internetvermittlung handelt, die keine Anlaufstellen offeriert. Des Weiteren beinhalten ihre Kredite oftmals eine nicht zu überschreitende Linie von 25.000 Euro.

Kapitalanlage mit hoher Rendite

Während das Konzept der P2P Kredite vielmehr kreditbedürftige Verbraucher auf den Schirm ruft, hat sie aber auch für anlagefreudige Investoren einen durchaus attraktiven Charakter.
Entschließt man sich dazu dem Bund der Investoren einer Kreditplattform beizutreten, investiert man hauptsächlich in die Träume und Visionen anderer Menschen. Dabei wird grundsätzlich ein Bruchteil dessen investiert was zur Realisierung des Projekts benötigt wird. Auf den investierten Bruchteil erhalten die Anleger zu vertraglich festgeschriebenen Zeitpunkten Tilgungszahlungen und Zinsen ausgezahlt.

Offenlegung der Bonität zur Minimierung des Anlagerisikos

Allerdings unterliegt die Höhe der Auszahlung einem gewissen Risiko. Diese versuchen die Plattformen abzuschätzen, indem sie die Bonitätseinstufung der Kredite offenlegen. Auch wenn mit dieser Art der Kapitalanlage eine wesentlich höhere Rendite erzielt werden kann als mit herkömmlichen Anlagen, dürfen Anleger nicht vergessen, dass bei Anpreisung einer hohen Rendite ein ebenso großes Risiko zu tragen ist. Denn P2P Kredite schließen den Totalausfall einer Kreditforderung nicht ganz aus.

Fazit

P2P Kredite bieten sowohl für Kreditgeber und–Nehmer beidseitige Vorteile. Während den Kreditnehmern eine Option geboten wird ganz ohne bürokratischen Aufwand in Besitz der notwendigen finanziellen Mittel, bietet sie Kreditgebern eine Möglichkeit zur Kapitalanlage. Sie offerieren zwar deutlich höhere Renditen als andere Kapitalanlagen jedoch immer vor dem Hintergrund, dass sie einem gewissen Risiko unterliegen und ihre Entwicklung volatile Ausmaße annimmt. Vor diesem Hintergrund stellt sie auch keinen Ersatz zum altbewährten Sparbuch sowie Tages- und Festgeldkonto dar und daher nur Anlegern zu empfehlen, die bei der Kapitalanlage gewillt sind ein entsprechendes Risiko zu tragen.